原属迪化县第一区（七道湾称东区），1956年8月撤区并乡时，建立七道湾乡。
1981年1月更名为乌鲁木齐县七道湾公社。
1984年8月，复名七道湾乡，2000年1月由乌鲁木齐县整体移交水磨沟区，同时原七道湾乡卡子湾村划归东山区，东山区芦草沟乡水磨沟村划归七道湾乡，2004年12月南大湖、六道湾、红山、王家梁、八家户5个村撤村建居。
2007年1月七道湾乡撤销，成立七道湾街道办事处，水磨沟村划至水磨沟办事处。
原苇湖梁街道新兴社居委会区划归七道湾街道办事处管理，沿用至今。