清康熙年间属平度州城西北厢、东北厢、正西厢、西南厢和门村乡门村社、唐田社、杨召社、故现社、沙于庄社、柳疃社、公沙社、徐福社辖地；1931年属平度县第一区和平镇、民权镇、民智镇、马家沟乡、李园乡、沙东乡、荆前乡、紫荆镇、蟠桃乡、现河乡、太公乡和第六区西二十里堡乡、大杨召乡、荆家寨乡、戈家疃乡、周戈庄镇、李家市镇、马家店子乡辖地；1935年仍属平度县第一区民权镇、和平镇、永清镇、紫荆镇、李园乡和第六区唐田镇、周戈庄镇辖地；1941年9月平度分三县时，属平北县城厢区、李园区、蟠桃区和平西县门村区、唐田区辖地；1945年1月平度分四县时，仍属平北县城厢区、李园区、蟠桃区和平西县门村区、唐田区辖地；1953年9月平西县并入蓼兰县后属白埠区、门村区辖地和平东县并入平度县后属李子园区、七里河子区辖地；1956年蓼兰县并入平度县后属城关镇、门村区、豹竹区；1958年2月撤区设乡属城关镇、门村乡、蟠桃乡辖地；1958年9月将风台乡、城关镇、下埠乡、蟠桃乡合并为红旗人民公社辖地。
1976年1月大社划小，将白埠公社大赵戈庄等6个大队，将门村公社于家店子、马家店子、刘家寨等5个大队，将城关镇李子园、李家市、赵家疃、三教堂、崔家疃、戈家疃、马家庄、河洼、四甲等18个大队，将蟠桃公社周戈庄、万家疃、韩家疃3个大队，以上共32大队组建李园人民公社；1984年5月撤社建乡为李园乡，1989年平度撤县设市为平度市李园乡；1994年12月调整乡镇规模，将李园乡309国道南的孙家柳疃等11个村划入同和街道；将城关镇的22个村划入，组建李园街道，沿用至今。
2001年1月撤销蟠桃镇以平柞路以西20村划入李园街道。