1949年4月,中国人民解放军28军、31军91师解放宜兴城,同年5月成立宜城镇人民政府,为宜兴县党政机关所在地。
1958年9月,撤镇建人民公社,1959年复置镇,1994年12月,镇政府驻地迁至教育西路新址办公。
1991年、1997年、2000年、2003年,周边铜峰乡、十里牌乡、红塔镇以及新庄镇的东郊村相继并入宜城镇。
2006年4月,撤镇设立宜城街道,并将宜城街道芜申运河外侧的区域划给屺亭街道。
2007年4月,大浦镇的山林村、南园村地域整体划归宜城街道。
2011年设沧浦社区。
2014年设城东社区。
2016年设蠡河社区。
2020年8月谈家干村居分设,10月撤城东村、沧浦村,撤山林村并入蠡河社区。
2021年设枫隐社区。
至2022年,街道下辖33个居委会、2个村委会。
周延儒(1593—1644年),字玉绳,号挹斋,常州宜兴(今属江苏宜城镇)人。明朝内阁大学士,内阁首辅。周延儒自幼聪颖过人,熟读经书。万历四十一年(1613年)会试、殿试皆第一,授翰林院修撰。熹宗天启