淡水街道相传在宋末是个小墟，叫“上墟”。
明代为警卫海疆﹐在此设淡水卫，以保卫大亚湾沿海区域。
清乾隆初年已形成较大的集镇，改为淡水墟，并设有司署等行政管理机构。
民国二十八年（1939年）9月，成立人民区政权﹐是东江纵队时期最早建立的一个新政权。
1949年11月至1950年7月，改为淡水市，是当时惠阳人民政府驻地。
1958年，成立淡水人民公社。
1977年，改镇。
2006年4月28日，惠阳区淡水镇举行撤镇设街道办事处挂牌仪式。
淡水沙梨是惠阳历史特产，历史上主要产区分布于淡水街道的象岭、铁门扇、红山、岭湖和永湖镇的麻溪，因淡水镇是沙梨的主要集散地，故而得名。淡水沙梨果肉爽脆多汁，清甜可口，为夏秋应时果品，可制作梨干、梨脯，有
欧榘甲（1870—1911），字云高、云樵，别号云台、伊庵、伊厂、太平洋客、无涯生、海天。归善县（今惠阳）淡水人。康有为门生。清光绪二十三年（1897）先后任《知识报》、《时务报》笔政，撰文宣扬变法。
徐启明（1893—1989），惠阳县淡水镇人。生于广西榴江。广西陆军小学堂第二期、武昌陆军中学堂、保定陆军军官学校第二期步科、陆军大学第十二期毕业。民国6年（1917）起任广西陆军模范营连附，边防营长
郑士良（1863～1901）郑士良，原名振华，字安臣，号弼臣，广东归善县（今惠阳市淡水镇）人。清同治十三年（1874），郑在乡塾就读，后进崇雅书院。光绪七年（1881）往广州，就读于德国教会所设礼贤学
高恬波（1898～1929.12），乳名棠德，女，广东惠阳淡水镇三角村人。阮啸仙夫人。17岁考入广州妇孺产科学校。1919年参加五四-。1923年，她加入中国社会主义青年团，被选为“新学生社”常务委员
叶基（1911—1986），原名叶振基，惠阳县淡水镇洋塘人。出行于一个贫苦农民家庭。民国23年（1934）到香港做工。民国24年（1935）参加地下革命组织“香港抗日救国会”。民国26年（1937）参
郑为信（1898—1990），惠阳县淡水人。民国6年（1917）入广州广东省立第一中学。民国9年（1920）入北京新华大学。阅读马列主义著作，探求救国救民的真理。民国11年（1922）入国立北京法政专
曾文（1920～2000），原名双全，又名毓泉，惠阳淡水义安围人。1938年10月参加香港惠阳青年会第三批回乡救亡工作团，次年加入中国共产党。任东江华侨回乡服务团（简称东团）惠阳队分队长。1940年6