清代，寸金街道归遂溪县管辖。
清光绪二十五年（1899年），法国租借广州湾后，寸金街域一分为二，以寸金桥为界，东为法国殖民地，西为遂溪县辖地。
民国三十四年（1945年）9月，民国政府收回广州湾设湛江市后，东西两地合为赤坎区公所。
中华人民共和成立初期，寸金街域设大德行政街、寸金行政街、九二一行政街。
1955年10月，三个行政街合并为寸金行政街。
1956年，改为寸金行政街道。
1960年6月，湛江市赤坎人民公社成立时，撤销原行政街道，设立寸金管理区。
1968年，改称寸金管理区。
1986年，撤销寸金管理区，改名为寸金街道。